Thị trường vàng mở đầu phiên châu Á sáng 17/10 bằng một cú bứt phá chưa từng có: giá vàng giao ngay chạm mức kỷ lục 4.379,94USD/ ounce, trước khi điều chỉnh về vùng 4.330USD/ ounce do áp lực chốt lời ngắn hạn. Chỉ trong hai phiên, kim loại quý này đã tăng hơn 170 đô la, ghi dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ khủng hoảng tài chính 2008.
Động lực tác động đến giá vàng:
- Tín hiệu ôn hòa từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, người ngụ ý Fed có thể tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản ngay trong tháng này. Các trader hiện đang đặt cược mạnh vào một đợt nới lỏng bổ sung trước cuối năm 2025, điều này trực tiếp làm giảm chi phí cơ hội nắm giữ vàng.
- Rủi ro tín dụng gia tăng tại khu vực ngân hàng Mỹ. Hai ngân hàng khu vực lớn là Zions Bancorporation và Western Alliance vừa báo cáo khoản nợ khó đòi, làm dấy lên lo ngại về “vết nứt mới” trong hệ thống tài chính. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm mạnh, càng củng cố đà tăng của vàng.
- Địa chính trị nóng trở lại: Donald Trump và Vladimir Putin bất ngờ đồng ý tổ chức hội nghị thượng đỉnh về Ukraine, một bước đi khiến giới đầu tư đánh giá lại rủi ro toàn cầu, đặc biệt khi Washington và Bắc Kinh vẫn đang trong trạng thái căng thẳng thương mại.
Bloomberg Intelligence nhận định: “Sự kết hợp giữa tín hiệu cắt giảm lãi suất, rủi ro tín dụng gia tăng và biến động địa chính trị đang đẩy vàng tiến gần hơn tới vùng 5.000 USD/ ounce.”
Bạc bứt phá, thị trường kim loại quý đồng loạt sôi động
Bạc tiếp tục gây chú ý khi vượt đỉnh lịch sử 1980, đạt mức 54,3775USD/ ounce trong sáng nay, trước khi điều chỉnh. Tính từ đầu năm, bạc tăng gần 90%, phần lớn do thiếu thanh khoản nghiêm trọng tại London khiến giá chuẩn vọt cao hơn hợp đồng tương lai tại New York.
Theo dữ liệu Comex, hơn 15 triệu ounce bạc đã bị rút khỏi kho chỉ trong một tuần, báo hiệu cơn sốt mua vật chất thực sự.
Cùng lúc, paladi và bạch kim cũng ghi nhận đà tăng tuần ấn tượng, hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn và kỳ vọng Fed sẽ đảo chiều chính sách.
Bức tranh vĩ mô: Mỹ đối mặt “bộ ba rủi ro”
- Tài chính – tín dụng: Những vấn đề mới từ các ngân hàng khu vực đang tái hiện bóng dáng 2008.
- Chính trị – thương mại: Chính quyền Trump chính thức tuyên bố Mỹ đang trong “cuộc chiến thương mại” với Trung Quốc.
- Địa chính trị – quân sự: Căng thẳng Nga–Ukraine bước vào giai đoạn bất định, trong khi châu Âu lo ngại Mỹ có thể “xuống thang” với Moscow.
“Thị trường cực kỳ nhạy cảm với nguy cơ mất vốn tín dụng và những tín hiệu bất ổn chính trị,” ông Jed Ellerbroek, quản lý quỹ tại Argent Capital Management, bình luận. “Đây là môi trường kinh điển cho vàng, một tài sản trú ẩn đúng nghĩa.”
Tầm nhìn của giới đầu tư
- Các ngân hàng trung ương tiếp tục mua ròng vàng, mức cao nhất trong gần hai thập kỷ.
- ETF vàng ghi nhận dòng vốn vào mạnh nhất kể từ đầu năm 2020.
- Các trader chuyên nghiệp đang đặt kỳ vọng giá vàng sẽ tiến tới mốc 4.500 – 4.800 USD/ ounce trước kỳ họp FOMC cuối cùng của năm.
“Fed đang chạy đua với thời gian để ổn định thị trường tín dụng, trong khi giới đầu tư lại chạy đua để nắm giữ tài sản trú ẩn trước khi mọi thứ vượt khỏi tầm kiểm soát.”
— Trích báo cáo sáng 17/10 của MarketPulse/OANDA.
Phân tích kỹ thuật và gợi ý Entry ngắn hạn
“Đây là phân tích, ý tưởng cá nhân KHÔNG phải một lời khuyên đầu tư”
Xu hướng chính: Tăng mạnh – đang trong sóng mở rộng
- Giá vàng hiện quanh 4.328USD/ ounce, sau khi chạm đỉnh lịch sử 4.379USD/ ounce.
- Cấu trúc giá vẫn nằm trong kênh tăng (a) và duy trì trên MA21, xác nhận xu hướng tăng trung – dài hạn vẫn rất mạnh.
- RSI trên 70 cho thấy thị trường đang ở vùng quá mua, nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng → thiên hướng “nghỉ lấy sức” hơn là đảo chiều.
Các vùng kỹ thuật quan trọng
- Kháng cự ngắn hạn: 4.378 – 4.400 (đỉnh Fibonacci 1.0)
- Hỗ trợ gần nhất: 4.213 (Fib 0.618) → đây là vùng pullback tiềm năng để canh mua lại
- Hỗ trợ sâu hơn: 4.162 – 4.111 (vùng 0.5 – 0.382 Fib) nếu có cú điều chỉnh mạnh.
Kịch bản & chiến lược giao dịch trong ngày
- Kịch bản 1 – Pullback rồi bật tăng:
- Canh mua (Buy) quanh 4.210 – 4.220 nếu giá điều chỉnh nhẹ.
- Đặt stop-loss dưới 4.160,
- Chốt lời mục tiêu 4.350 – 4.380.
- Kịch bản 2 – Phá đỉnh mới:
- Nếu giá phá vững 4.380, có thể Buy breakout với mục tiêu mở rộng đến 4.420 – 4.450.
- Dừng lỗ nhanh dưới 4.300 để tránh bull trap.
Cuối cùng, xu hướng tăng của vàng vẫn rất mạnh và bền vững, nhưng đang trong pha quá mua ngắn hạn. Trader nên ưu tiên chiến lược “buy the dip”, tránh đu đỉnh.
Biến động có thể mạnh do tin từ Trump – Putin và kỳ vọng Fed cắt lãi suất, nên cần quản lý vị thế chặt chẽ.
Bài viết đến đây là hết rồi, chúc bạn đọc ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc
BestSC – Biên tập, phân tích và xuất bản nội dung
