Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) vẫn dao động trong biên độ hẹp, được hỗ trợ bởi sự sụt giảm dự trữ dầu thô tại Mỹ. Tuy nhiên, đà tăng giá bị hạn chế bởi sự tăng trưởng nguồn cung từ OPEC+. Tiến triển của các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine và áp lực của Mỹ lên Ấn Độ nhằm hạn chế nhập khẩu dầu thô từ Nga đã làm trầm trọng thêm sự bất ổn chính sách.
Các yếu tố hỗ trợ bao gồm báo cáo hàng tuần mới nhất của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), cho thấy lượng dầu thô tồn kho của Hoa Kỳ giảm 6 triệu thùng, vượt quá kỳ vọng của thị trường và đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 6.
Sự sụt giảm hàng tồn kho chủ yếu do 2 yếu tố:
- Tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu mạnh mẽ, đã đạt mức cao nhất kể từ thời điểm này trong năm 2019;
- Sự phục hồi trong xuất khẩu dầu thô, đạt mức cao nhất trong tháng 4 là 4,38 triệu thùng mỗi ngày.
Hai yếu tố này cùng nhau làm nổi bật nhu cầu cơ bản mạnh mẽ đối với các sản phẩm tinh chế, đặc biệt là nhiên liệu phản lực, với nhu cầu trung bình hàng ngày đạt 1,9 triệu thùng, cũng là mức cao nhất trong 4 năm. Những diễn biến này, cùng với những lo ngại đang tiếp diễn của thị trường về sự thành công của thỏa thuận ngừng bắn Nga-Ukraine, đã hỗ trợ giá dầu thô trong ngắn hạn. (Theo Bloomberg)
Một yếu tố hỗ trợ khác đến từ góc độ địa chính trị, cụ thể là áp lực liên tục của chính phủ Hoa Kỳ nhằm hạn chế nhập khẩu dầu thô và các sản phẩm tinh chế của Nga vào Ấn Độ.
Kể từ năm 2022, Ấn Độ đã trở thành một trong những khách hàng năng lượng lớn nhất của Nga. Sự sụt giảm đáng kể trong nhập khẩu năng lượng của Ấn Độ từ Nga sẽ thắt chặt cán cân cung cầu dầu thô toàn cầu, qua đó hỗ trợ giá dầu.
Mặc dù Nga đã bác bỏ điều này, tuyên bố rằng Ấn Độ sẽ duy trì mức mua hiện tại, nhưng vấn đề này vẫn là một nguồn hỗ trợ tiềm năng cho giá dầu. (theo Boomberg)
Rủi ro giảm giá tiếp tục chi phối triển vọng trung hạn
Năm nay, OPEC+ đang thúc đẩy 8 quốc gia thành viên khôi phục dần nguồn cung, bổ sung gần 2,5 triệu thùng mỗi ngày vào tổng nguồn cung, một sự đảo ngược của việc cắt giảm sản lượng tự nguyện trước đó và trùng với tốc độ tăng trưởng nhu cầu dầu thô toàn cầu đang chậm lại.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và các nhà dự báo khác đã cảnh báo về nguy cơ dư cung trên thị trường dầu thô trong quý IV năm 2024 và nghiêm trọng hơn là vào năm 2026.
Tuy nhiên, thị trường vẫn còn hoài nghi về dự báo của IEA về tình trạng dư cung lịch sử. Nếu giá dầu giảm đáng kể so với mức hiện tại, các nhà sản xuất chi phí cao và thậm chí một số thành viên OPEC+ có thể lựa chọn cắt giảm sản lượng, qua đó hạn chế tình trạng dư cung.
Trong ngắn hạn, trọng tâm của thị trường vẫn tập trung vào các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine do Hoa Kỳ làm trung gian.
Sự suy yếu gần đây của giá dầu chủ yếu do kỳ vọng của thị trường rằng một thỏa thuận hòa bình cuối cùng có thể dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với Nga và khôi phục nguồn cung năng lượng của Nga.
Tuy nhiên, thực tế phức tạp hơn: Ngay cả khi các lệnh trừng phạt được nới lỏng, thì quá trình này có thể sẽ diễn ra dần dần. Hơn nữa, về phía cầu, triển vọng kinh tế vĩ mô vẫn là một biến số quan trọng, và các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế mới nhất từ các quốc gia tiêu thụ năng lượng lớn (dẫn đầu là Hoa Kỳ và Trung Quốc) cũng như các diễn biến chính sách từ các ngân hàng trung ương.
Phân tích triển vọng kỹ thuật dầu thô WTI
Dầu thô WTI phục hồi sau khi kiểm tra mốc Fibonacci thoái lui 0.236% nhưng về xu hướng tổng thể nó vẫn nghiêng hoàn toàn về xu hướng giảm giá với kênh giá giảm (a) làm xu hướng chính.
Mặt khác, dầu thô WTI cũng chịu áp lực từ EMA21 làm áp lực chính, gần nhất là mức 64USD (Kháng cự 2) sau đó là điểm kỹ thuật của Fibonacci thoái lui 0.382% và (Kháng cự 1).
Trong khi đó thì Chỉ số sức mạnh tương đối RSI hoạt động dưới mức 50, mà cũng chưa đạt được điều kiện là đi xuống dưới khu vực quá bán và hướng lên để có được điều kiện tăng về mặt động lực. Vì vây, dư địa giảm về mặt động lực đối với dầu thô WTI vẫn còn nhiều ở phía trước.
Nếu dầu thô WTI bị bán xuống dưới mức Fibonacci thoái lui 0.236% nó có thể mở ra một chu kỳ giảm mới với mục tiêu sau đó vào khoảng 60.07USD trong ngắn hạn.
Tổng kết, dầu thô WTI có xu hướng kỹ thuật chính hiện tại nghiêng hoàn toàn về xu hướng giảm giá, các đợt tăng miễn là vẫn ở dưới EMA21, ở trong kênh giá (a) thì chỉ nên được coi là phục hồi trong ngắn hạn mà không phải là xu hướng vững chắc. Các vị trí đáng chú ý cũng sẽ được liệt kê lại như sau.
Hỗ trợ: 61.21USD
Kháng cự: 64.08 – 64.94 – 65.33USD
Bài viết đến đây là hết, chúc bạn đọc có những quyết định thành công
BestSC – Biên tập, phân tích và xuất bản nội dung
