Thị trường kim loại quý chứng kiến biến động dữ dội trong phiên giao dịch thứ Ba (21/10), khi giá vàng giao ngay giảm hơn 5%, đánh dấu phiên sụt giảm mạnh nhất trong 4 năm. Đợt điều chỉnh này diễn ra sau nhiều tuần tăng liên tục, khi vàng liên tục lập đỉnh mới và chạm ngưỡng quá mua trên các chỉ báo kỹ thuật.
Tính đến thời điểm ghi nhận, giá vàng giao ngay giảm 5,21% xuống còn 4.129,05USD/ ounce, sau khi có lúc rơi xuống dưới mốc 4.100USD/ ounce, tức mất gần 300 USD so với mức cao nhất trong ngày. Trước đó, hôm thứ Hai, vàng từng đạt đỉnh khoảng 4.381,52 USD/ ounce, trước khi quay đầu giảm gần 3,8%.
Đồng Dollar mạnh khiến đà tăng chững lại
Đồng Dollar Mỹ tăng giá đã khiến vàng vốn được định giá bằng Dollar trở nên đắt đỏ hơn, gây áp lực lên nhu cầu.
Ngoài ra, tâm lý trú ẩn an toàn suy yếu cũng góp phần thúc đẩy đợt bán tháo. Kỳ vọng về cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ và Chủ tịch Trung Quốc vào tuần tới nhằm hạ nhiệt căng thẳng thương mại đã làm giảm nhu cầu phòng thủ. Bên cạnh đó, mùa cao điểm mua vàng tại Ấn Độ một trong những thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới đã kết thúc, khiến lực cầu vật chất suy giảm.
Thị trường mất dữ liệu, biến động tăng vọt
Việc chính phủ Mỹ đóng cửa một phần khiến các nhà giao dịch mất quyền truy cập vào báo cáo vị thế đầu cơ hàng tuần của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) dữ liệu thường dùng để đo lường mức độ tham gia của các quỹ đầu cơ trong hợp đồng vàng và bạc.
Thiếu dữ liệu định vị khiến thị trường trở nên nhạy cảm hơn, đặc biệt khi lượng mua đầu cơ tăng cao trong thời điểm biến động.
Sự bất ổn này đã đẩy biến động ngắn hạn của kim loại quý lên mức cao nhất trong nhiều tháng. Khối lượng giao dịch quyền chọn trên quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới vượt 2 triệu hợp đồng trong 2 phiên liên tiếp, mức kỷ lục mới, cho thấy nhà đầu tư đang gấp rút phòng hộ rủi ro hoặc tận dụng biến động để tìm kiếm lợi nhuận.
Các chuyên gia cảnh báo nguy cơ điều chỉnh sâu hơn
Theo nhóm chiến lược gia của Bloomberg Intelligence, lượng vàng do các quỹ ETF nắm giữ hiện vẫn chưa đạt mức cao lịch sử, cho thấy chu kỳ tăng giá vẫn còn dư địa. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng “mọi đợt tăng đều có giới hạn”, và lực mua đầu cơ quá mức thường nhanh chóng chuyển thành áp lực bán khi dữ liệu kinh tế cải thiện.
“Nếu các báo cáo kinh tế tới đây cho thấy nền kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến, khả năng vàng điều chỉnh sâu hơn là hoàn toàn có thể xảy ra,” báo cáo nêu rõ.
Bạc cũng chịu áp lực sau chuỗi tăng mạnh
Giá bạc, kim loại đã tăng gần 80% từ đầu năm nhờ nguồn cung thắt chặt và nhu cầu đầu tư tăng cao cũng theo chân vàng lao dốc. Chênh lệch giá cao giữa thị trường London và New York đã thúc đẩy các nhà giao dịch chuyển kim loại sang Anh để giảm áp lực cung cầu.
Theo dữ liệu sàn, các kho bạc liên kết với Sàn Giao dịch Tương lai Thượng Hải đã ghi nhận lượng bạc rút ra lớn nhất kể từ tháng Hai, trong khi tồn kho tại New York tiếp tục giảm, phản ánh sự tái cấu trúc nguồn cung toàn cầu trong bối cảnh thị trường điều chỉnh.
Tóm lại, sau chuỗi tăng kéo dài và kỳ vọng quá lớn, thị trường vàng đang bước vào giai đoạn “hạ nhiệt cần thiết”. Dù xu hướng dài hạn vẫn được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị và chính sách tiền tệ nới lỏng, biến động ngắn hạn có thể vẫn duy trì ở mức cao, khi thị trường đánh giá lại kỳ vọng lợi suất, lạm phát và sức khỏe của nền kinh tế Mỹ.
Phân tích kỹ thuật và gợi ý Entry ngắn hạn
“Phân tích cá nhân, không phải một lời mời đầu tư”
Biểu đồ ngày của vàng, cho thấy sau nhịp tăng mạnh lên vùng đỉnh quanh 4.380 – 4.400USD/ ounce, giá đã bước vào pha điều chỉnh kỹ thuật khá sâu, chạm về vùng hỗ trợ Fibonacci 0.618 quanh 4.110USD/ ounce tương ứng với đường EMA21. Cây nến giảm mạnh đã được hấp thụ một phần, cho thấy lực bán đang suy yếu và động lượng giảm có dấu hiệu chững lại.
Chỉ báo RSI đã thoát khỏi vùng quá mua và đang tiệm cận mức trung tính (50), phản ánh trạng thái tái tích lũy sau điều chỉnh. Miễn là giá vẫn duy trì trên vùng 4.036 – 4.110USD/ ounce, cấu trúc tăng trung hạn vẫn chưa bị phá vỡ.
Gợi ý Entry ngắn hạn:
- Vùng mua tiềm năng (Entry): quanh 4.110 – 4.180USD/ ounce, nơi trùng hợp với vùng hỗ trợ Fibonacci 0.618 và vùng cân bằng giá cũ.
- Mục tiêu ngắn hạn: vùng 4.280 – 4.350USD/ ounce, tương ứng với Fibonacci 0.382 – 0.236.
- Cắt lỗ (Stop Loss): dưới 4.036USD/ ounce (phá vỡ vùng 0.786 sẽ phủ nhận xu hướng hồi).
Nhìn chung, vàng đang trong giai đoạn “hít thở” sau đà tăng dốc, và nếu giữ vững hỗ trợ 4.110USD/ ounce, triển vọng quay lại xu hướng tăng chính trong những tuần tới là rất khả quan.
Bài viết đến đây là hết, chúc bạn đọc ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc
BestSC – Biên tập, phân tích và xuất bản nội dung
