Giá vàng đạt mức cao kỷ lục, kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ ở Mỹ tiếp tục gia tăng và rủi ro địa chính trị tiếp tục thúc đẩy hoạt động tích cực của giá vàng, và có thể thúc đẩy hơn nữa sự gia tăng của giá vàng.
Giá vàng đạt mức cao kỷ lục, phản ánh suy đoán ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ và khả năng nợ chính phủ toàn cầu gia tăng.
Hỗ trợ thêm là bối cảnh rộng hơn của các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, bao gồm nhu cầu vật chất mạnh mẽ và lực mua của ngân hàng trung ương ở châu Á, cũng như tình trạng trú ẩn an toàn truyền thống của vàng. Các ngân hàng trung ương đã là người mua ròng vàng trong 8 tháng liên tiếp.
Theo công cụ CME Fed Watch, các nhà giao dịch nhận thấy có hơn 68% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6, điều này có thể thúc đẩy nhu cầu đối với vàng không sinh lợi suất.
Tính đến ngày 4/3, lượng nắm giữ tại SPDR Gold Trust, quỹ giao dịch vàng lớn nhất thế giới, đã giảm 10% so với năm trước. Trích dẫn Commerzbank: “Tất cả dòng vốn do dịch bệnh gây ra trong năm 2020 và xung đột Nga-Ukraine 2 năm sau đó đã bị đảo ngược. Do việc tiếp tục bán ra các quỹ ETF, giá vàng vẫn mạnh một cách đáng ngạc nhiên.”
Đợt tăng giá gần đây cũng nêu bật sự tách biệt giữa giá giao ngay và dòng vốn chảy ra từ các quỹ giao dịch vàng (ETF). Lượng nắm giữ trong SPDR Gold Shares, quỹ giao dịch trao đổi được hỗ trợ bằng vàng lớn nhất thế giới, đã giảm 0,3% vào thứ Hai xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2019.
Dòng vốn chảy ra này được bù đắp một phần bởi nhu cầu tiếp tục của ngân hàng trung ương đối với kim loại quý, điều này giúp giữ giá vàng tăng ngay cả khi lãi suất thực tăng vào năm ngoái.
Vai trò của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn đã được nhấn mạnh bởi rủi ro địa chính trị gia tăng trong những tháng đầu năm, với các cuộc tấn công vào vận tải biển Đỏ báo hiệu căng thẳng leo thang ở Trung Đông.
Điều đáng chú ý là tính đến ngày 4/3, lượng nắm giữ của SPDR Gold Trust, quỹ giao dịch trao đổi vàng lớn nhất thế giới, đã giảm 10% so với năm trước.
Những căn cứ trên minh chứng cho việc theo dõi các quỹ giao dịch ETF trong một khoảng thời gian nhất định sẽ không chính xác và mang lại nhầm lẫn trong xu hướng giao dịch và nguyên tắc cơ bản. Tuy nhiên thì việc theo dõi những quỹ giao dịch lưu ký này cũng không phải một sai lầm, nó đóng góp vai trò như một công cụ tham khảo.
Trong phiên giao dịch ngày hôm nay, về mặt dữ liệu và sự kiện kinh tế, bạn đọc cần chú ý đến dữ liệu việc làm ADP của Hoa Kỳ; vị trí tuyển dụng của JOLT tháng 1 của Hoa Kỳ; phát biểu của Jerome Powell; phát biểu của Fed Daly; báo cáo Beige Book.
Phân tích triển vọng kỹ thuật giá vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đang có những dấu hiệu điều chỉnh nhất định tuy rằng xu hướng chính vẫn là tăng nhưng về mặt nguyên tắc thì cũng không có sản phẩm tài chính nào sẽ di chuyển theo một đường thẳng.
Chỉ số sức mạnh tương đối RSI có dấu hiệu bị bẻ cong và hướng xuống là tín hiệu đầu tiên cho khả năng điều chỉnh giảm sau quãng thời gian tăng nóng.
Trước mắt, mức điều chỉnh mục tiêu vào khoảng 2.112USD điểm giá của Fibonacci mở rộng 0.382%, nếu vàng có thể di chuyển được xuống dưới mức Fibonacci 0.382% nói trên nó sẽ tiếp tục mở rộng điều chỉnh nhiều hơn với mục tiêu sau đó vào khoảng 2.100USD.
Tuy nhiên thì xu hướng chính vẫn sẽ được chú ý lại là xu hướng tăng với hoạt động giá trên EMA21 và kênh giá xu hướng chính (a) cùng kênh giá xu hướng ngắn hạn (b). Miễn là vàng vẫn đang hoạt động bên trên các mức hỗ trợ nói trên thì xu hướng tăng vẫn sẽ được duy trì và các đợt giảm giá nên được coi là điều chỉnh trong ngắn hạn mà không phải là xu hướng chính.
Chú ý đối với Chỉ số sức mạnh tương đối RSI, nếu đường RSI xuống dưới mức 80%, đây là tín hiêu tổt nhất để giảm giá điều chỉnh.
Trong ngày, triển vọng điều chỉnh giảm trong ngắn hạn của giá vàng sẽ được chú ý bởi các mức kỹ thuật như sau.
Hỗ trợ: 2.0112 – 2.100USD
Kháng cự: 2.141 – 2.150USD
Sau cùng, chúc bạn đọc ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc
Mạnh Hùng – Nhà xuất bản, CSG group
