Thị trường nhìn chung vẫn tỏ ra thận trọng trước số liệu kinh tế quan trọng trong tuần được công bố, chỉ số Dollar Mỹ giảm nhẹ, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ hoãn cắt giảm lãi suất, trái phiếu kho bạc Mỹ giảm nhẹ. Khả năng tăng giá của vàng vẫn bị hạn chế do chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất, trong khi căng thẳng xung quanh cuộc khủng hoảng ở Trung Đông được coi là hỗ trợ dễn nhìn thấy nhất đang là động lực giáp vàng ổn định.
Tâm lý vẫn còn lẫn lộn
Thị trường đã loại trừ khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và tháng 5. Có 50% khả năng cắt giảm lãi suất 1/4 điểm phần trăm vào tháng 6. Vàng vẫn chịu áp lực khi tâm lý này lan toả trên toàn thị trường, bạn đọc có thể cập nhật trên công cụ FedWatch của CME group. (Hướng dẫn sử dụng bị mất sau khi update sever và nó sẽ được soạn thảo lại và gửi đến các bạn sau)
Mặc dù giá vàng gần đây đã cho thấy khả năng phục hồi đáng ngạc nhiên nhưng không có nhiều cơ hội để tăng thêm. Kỳ vọng của thị trường đối với việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 3 là quá cao vào đầu năm nay, nhưng với các hợp đồng tương lai của quỹ liên bang hiện đang định giá ba đến 4 lần cắt giảm lãi suất, mỗi lần cắt giảm 25 điểm cơ bản, và kỳ vọng này đã biến mất sau khi xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và tháng 5 đã biến mất và xuất hiện trở lại vào tháng 6.
Dữ liệu lạm phát cơ bản trong tháng 1 cao hơn dự kiến, làm mờ đi triển vọng cắt giảm lãi suất sớm mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Đầu tháng 1, thị trường dự đoán lãi suất sẽ giảm 150 điểm cơ bản bắt đầu từ tháng 3, nhưng kỳ vọng này đã được hoãn lại đến tháng 6 và giảm xuống 70-80 điểm cơ bản. Việc xác nhận thời điểm và cường độ cắt giảm lãi suất sẽ định hướng giá vàng. Các ngân hàng trung ương đã mua 30 tấn vàng trong tháng 12/2023, nâng lượng mua chính thức lên 1.037 tấn vào năm 2023.
Những động thái mạnh mẽ của vàng cũng gắn liền với diễn biến của đồng Dollar Mỹ, tương quan trực tiếp vốn là mối liên kết chặt chẽ từ trước đến nay, đồng Dollar Mỹ đang cố gắng phục hồi khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi của Hoa Kỳ trong tháng 1. Biện pháp lạm phát ưa thích của Fed sẽ được công bố vào thứ Năm, điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất.
Phân tích triển vọng kỹ thuật giá vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng vẫn đang khá ổn định với các điều kiện cho khả năng tăng giá chú ý với bạn đọc trong các xuất bản số ra trước và cấu trúc không có thay đổi nào đáng kể khi mà triển vọng tăng vẫn được củng cố với hoạt động giá trên EMA21, mức Fibonacci thoái lui 0.328%.
Trong ngắn hạn, vàng cũng được chú ý bởi kênh giá xu hướng (b), và một chu kỳ tăng mới có triển vọng được mở ra nếu vàng phá vỡ được mức kháng cự quan trọng khu vực 2.048 – 2.050USD.
Tạm thời, triển vọng kỹ thuật trong ngắn hạn đối với giá vàng vẫn là tăng giá khi mà Chỉ số sức mạnh tương đối RSI còn cách khá xa khu vực qua mua cho thấy dư địa tăng giá vẫn còn; nhưng chưa đủ điều kiện để có được một chu kỳ tăng giá mới và tại các mức kháng cự quan trọng như 2.040 – 2.048USD hoàn toàn có thể xảy ra các đợt điều chỉnh giảm.
Mặt khác, một khi vàng bị bán tháo xuống dưới mức Fibonacci thoái lui 0.382% thì các điều kiện tăng giá trong ngắn hạn sẽ bị phá vỡ và mức giảm giá có thể hướng đến mức 2.009USD nhiều hơn là mức giá nguyên 2.000USD.
Trong ngày, triển vọng kỹ thuật tăng giá của vàng được chú ý bởi các mức giá như sau.
Hỗ trợ: 2.025 – 2.019USD
Kháng cự: 2.040 – 2.048 – 2.050USD
Sau cùng, chúc bạn đọc ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc
Mạnh Hùng – Nhà xuất bản, CSG group
