Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ gây ra biến động thị trường. Xu hướng lãi suất trong năm tới sẽ như thế nào? Dầu thô, vàng và đồng dollar Mỹ đang tăng trở lại!
Vào thứ 4 (18/12), thị trường tập trung vào quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve) và triển vọng kinh tế liên quan. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ công bố cắt giảm 25 điểm cơ bản trong lãi suất quỹ liên bang, đây là lần cắt giảm lãi suất thứ 3 liên tiếp. Động thái này sẽ ảnh hưởng đến xu hướng của đồng dollar Mỹ trong ngắn hạn và có tác động gián tiếp đến các tài sản thị trường khác. Thị trường hiện nay nhìn chung kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Đồng thời, kỳ vọng về chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới cũng là tâm điểm thu hút sự chú ý của nhà đầu tư, đặc biệt là các quyết định của Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản và các dữ liệu kinh tế sắp tới. Hiện tại, chỉ số dollar Mỹ vẫn ở mức gần 106,98, giá dầu thô tăng nhẹ và thị trường kim loại bước vào trạng thái chờ xem, chờ tín hiệu chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang.
Thị trường dầu thô: Việc cắt giảm lãi suất của Fed và dữ liệu tồn kho hỗ trợ giá dầu tăng
Giá dầu thô Brent và dầu thô Mỹ hôm nay tăng nhẹ, chủ yếu được hỗ trợ bởi kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất. Việc cắt giảm lãi suất sẽ làm giảm chi phí đi vay và kích thích hoạt động kinh tế, từ đó làm tăng nhu cầu về dầu thô và đẩy giá dầu lên cao.
Ngoài ra, dữ liệu do Viện Dầu mỏ Mỹ (API) công bố ngày hôm qua cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ giảm 4,69 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 13/12. Dữ liệu này cũng hỗ trợ giá dầu. Tuy nhiên, bất chấp dữ liệu tồn kho tốt, đà tăng của thị trường dầu vẫn bị hạn chế bởi những bất ổn khác, bao gồm lộ trình lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế toàn cầu. Hiện tại, thị trường nhìn chung tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và có thể làm chậm hơn nữa tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Kỳ vọng về chính sách này sẽ hỗ trợ đồng dollar Mỹ và có thể gián tiếp hạn chế đà tăng của giá dầu.
Các lệnh trừng phạt mới nhất của EU đã gia tăng thêm các hạn chế đối với xuất khẩu dầu của Nga, đặc biệt là những lệnh trừng phạt nhắm vào hạm đội bóng tối của Nga. Những chính sách này có thể dẫn đến biến động giá dầu nhưng chưa làm thay đổi đáng kể vị thế của Nga trên thị trường dầu mỏ toàn cầu. Tổng hợp lại, thị trường dầu thô đang trong phạm vi hẹp trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và những người tham gia thị trường đang chú ý hơn đến tuyên bố chính sách của Cục Dự trữ Liên bang tối nay và triển vọng kinh tế của tổ chức này cho năm 2025.
Hợp đồng dầu thô Brent liên tục được giao dịch ở mức 73,73 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ giao dịch ở mức 70,24 USD/thùng, tăng lần lượt 0,63% và 0,86% trong ngày.
Kim loại quý: Đồng USD vẫn mạnh, giá vàng, bạc chịu áp lực ngắn hạn
Trước ngày công bố quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường kim loại quý diễn biến ổn định, giá vàng và bạc có những biến động nhỏ. Nhà đầu tư đang tập trung vào thông tin Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất, đặc biệt là kỳ vọng kinh tế năm 2025.
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang có thể công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tối nay, thị trường vẫn lo ngại về lộ trình lãi suất trong tương lai. Nếu biểu đồ dấu chấm của Fed dự báo việc cắt giảm lãi suất chậm hơn vào năm 2025, đồng dollar có thể tiếp tục mạnh lên, gây áp lực giảm giá đối với vàng và bạc. Đối với vàng, đồng dollar mạnh hơn sẽ khiến nó trở nên đắt hơn so với các loại tiền tệ khác, làm giảm nhu cầu. Mặt khác, nếu luận điệu của Fed ôn hòa hơn, cho thấy rằng việc cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể chậm hơn, kim loại quý có thể phục hồi.
Vàng giao ngay tăng nhẹ 0,08% lên 2.648,42 USD/ounce, trong khi giá bạc có xu hướng giảm và hiện ở mức 30,40 USD/ounce.
USD: Các quyết định của Fed sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới xu hướng tỷ giá
Chỉ số dollar Mỹ hôm nay tăng nhẹ lên 106,98, duy trì gần mức cao nhất kể từ ngày 26 tháng 11. Thị trường về cơ bản đã tiêu hóa kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản lần này và trọng tâm chuyển sang dự báo của Cục Dự trữ Liên bang về tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Nếu biểu đồ dấu chấm cho thấy Fed sẽ thận trọng hơn và chỉ thực hiện cắt giảm lãi suất nhỏ, đồng dollar có thể duy trì sức mạnh của mình, gia tăng thêm áp lực lên các đồng tiền khác.
Thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm dần tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Mặc dù tăng trưởng kinh tế và thị trường việc làm đang hoạt động tốt trong ngắn hạn nhưng những bất ổn vẫn tồn tại. Dữ liệu cho thấy doanh số bán lẻ của Mỹ tăng hơn dự kiến trong tháng 11, cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường và do đó đồng dollar Mỹ có thể tiếp tục hoạt động mạnh mẽ. Tuy nhiên, các mức thuế quan và cắt giảm thuế do chính quyền Trump sắp tới cũng có thể ảnh hưởng đến xu hướng của đồng dollar Mỹ ở một mức độ nhất định, đặc biệt là trong bối cảnh áp lực lạm phát và bất ổn chính sách.
Yên và Euro: Kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản suy yếu, đồng Euro suy yếu
Tỷ giá đồng Yên tiếp tục chịu áp lực trong ngày hôm nay Ngân hàng Nhật Bản sắp tổ chức cuộc họp chính sách trong tuần này và thị trường nhìn chung được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất. Trước đây, sự suy yếu của đồng yên đã làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất, nhưng xu hướng tỷ giá hối đoái gần đây cho thấy thị trường đã đặt ra nhiều nghi ngờ hơn về việc liệu Ngân hàng Nhật Bản có tăng lãi suất trong tháng này hay không. Nếu Ngân hàng Nhật Bản từ bỏ kỳ vọng tăng lãi suất, điều này sẽ làm đồng yên suy yếu hơn nữa, điều này có thể khiến đồng yên suy yếu hơn nữa so với đồng dollar. USD/JPY được giao dịch ở mức 153,644, tăng 0,10% trong ngày.
Đồng euro tiếp tục yếu so với đồng dollarMỹ. Dữ liệu kinh tế tương đối yếu ở khu vực đồng euro, cùng với sự chú ý cao của thị trường đối với chính sách của Fed, khiến đồng euro khó vượt qua phạm vi sốc hiện tại. Trong vài ngày tới, thị trường sẽ tiếp tục chú ý đến việc ra quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng kinh tế của Khu vực đồng euro, đặc biệt là dữ liệu kinh tế sắp tới của Đức và định hướng chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. EURUSD hiện đang giao dịch ở mức 1,0489, giảm 0,01% trong ngày.
Thị trường trái phiếu: Các quyết định về lãi suất của Fed và diễn biến của ngân hàng trung ương toàn cầu ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trái phiếu
Thị trường trái phiếu khu vực đồng Euro và Nhật Bản vẫn ổn định trong ngày hôm nay. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Đức ở mức 2,23% và lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Ý ở mức 3,39%. Những người tham gia thị trường đang chờ đợi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tối nay. Lợi suất trái phiếu Mỹ gần đây đã giảm do kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, trong khi thị trường trái phiếu tại khu vực đồng tiền chung châu Âu bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn về chính sách và triển vọng kinh tế của Ngân hàng Trung ương châu Âu.
Tại thị trường Nhật Bản, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ do nhà đầu tư đặt cược Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất. Xu hướng của thị trường trái phiếu Nhật Bản bị ảnh hưởng bởi ảnh hưởng đan xen của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, những thay đổi của tỷ giá đồng yên và số liệu kinh tế toàn cầu. Thị trường kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục giữ quan điểm thận trọng và có thể duy trì lãi suất ở mức thấp trong những tháng tới.
Triển vọng tương lai: Các quyết định của Fed định hướng định hướng thị trường
Quyết định lãi suất của Fed và triển vọng kinh tế tối nay sẽ là tâm điểm chú ý của thị trường. Thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và lộ trình lãi suất vào năm 2025 sẽ tiếp tục chậm lại. Tuyên bố chính sách của Fed sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng dollar và có tác động dây chuyền đến thị trường kim loại, dầu thô và trái phiếu.
Nếu biểu đồ dấu chấm của Fed chỉ ra tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn trong thời gian tới, đồng dollar Mỹ có thể vẫn mạnh, gây áp lực lên giá kim loại quý, đặc biệt là vàng và bạc. Thị trường dầu thô cũng sẽ duy trì xu hướng biến động dưới tác động kép của việc cắt giảm lãi suất và số liệu tồn kho. Đối với đồng yên và đồng euro, kỳ vọng về chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế sẽ tiếp tục xác định xu hướng ngắn hạn của chúng.
Nhìn chung, quyết định tối nay của Fed sẽ là bước ngoặt quan trọng đối với thị trường toàn cầu. Những người tham gia thị trường cần hết sức chú ý đến các chi tiết trong tuyên bố chính sách, đặc biệt là những điều chỉnh về kỳ vọng lãi suất trong tương lai, để đánh giá xu hướng chung của thị trường trong những tháng tới.
Khánh Mai -Tin tức báo chí
Mô tả: CSGVN.COM không phải một tổ chức đầu tư hoặc kêu gọi, tư vấn đầu tư tài chính hay môi giới chứng khoán. Giao dịch tài chính có mức độ rủi ro cao đối với vốn của bạn và bạn chỉ nên giao dịch với số tiền mà bạn có thể mất. Giao dịch tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Tất cả các tài liệu trên trang CSGVN.COM của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích tổng hợp tài liệu/cung cấp thông tin khách quan, và không bao gồm cũng không được coi là bao gồm các tư vấn tài chính, đầu tư, giao dịch, khuyến nghị giao dịch, một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính. CSGVN.COM duy trì hoạt động dựa trên chi phí quảng cáo của các "nhãn hàng"; những quảng cáo được yêu cầu đều được kiểm duyệt để chắc chắn rằng không độc hại với người dùng. Tuy nhiên người dùng cũng nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ nào tại bất kỳ nơi đâu trên Thế giới. Nếu có bất kỳ nội dung khách quan hoặc hoạt động vi phạm hiến pháp, pháp luật Việt Nam thì CSGVN.COM sẽ đóng cửa website ngay lập tức khi có yêu cầu của Nhà nước.
