Thị trường sẽ diễn giải những biến động lớn trong tuần tới như thế nào? Dữ liệu lạm phát và mùa thu nhập sẽ khơi dậy cơ hội giao dịch!
Khi thị trường toàn cầu tiếp tục bị ảnh hưởng bởi cả các yếu tố kinh tế vĩ mô và bối cảnh địa chính trị, sự chú ý của các nhà đầu tư đang nhanh chóng chuyển sang dữ liệu kinh tế và báo cáo thu nhập doanh nghiệp sẽ được công bố vào tuần tới. Được thúc đẩy bởi nguy cơ lạm phát đình trệ ở Anh, dữ liệu lạm phát của Mỹ và những diễn biến trên thị trường chứng khoán châu Âu và Mỹ, thị trường có thể trải qua một đợt biến động mới. Dưới đây là một số sự kiện rủi ro lớn mà thị trường nên tập trung vào tuần tới.
Tình trạng lạm phát đình trệ của Anh thử thách khả năng phục hồi của thị trường
Nền kinh tế Anh đang chững lại, trong khi lạm phát tăng lên mức cao nhất trong 8 tháng. Môi trường lạm phát đình trệ này đặt Ngân hàng Trung ương Anh vào tình thế tiến thoái lưỡng nan về chính sách. Một mặt, lạm phát cao khiến việc cắt giảm lãi suất trở nên khó khăn hơn; mặt khác, thị trường kỳ vọng lãi suất chuẩn của Anh có thể giảm từ 4,75% xuống 4,25% trong năm nay.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được công bố vào ngày 15 tháng 1 sẽ trở thành tài liệu tham khảo quan trọng để thị trường diễn giải động thái tiếp theo của Ngân hàng Anh. Thị trường nhìn chung tin rằng việc tăng lương khu vực công gần đây và tăng thuế sử dụng lao động có thể làm tăng lạm phát kéo dài, làm tăng thêm nguy cơ nới lỏng tiền tệ. Trong bối cảnh đó, sản lượng đồng bảng Anh và mạ vàng có thể sẽ vẫn biến động mạnh.
Ngoài ra, lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm của Anh đã tăng lên mức cao nhất trong 25 năm, trở thành một trong những tâm điểm suy thoái của thị trường toàn cầu. Thủ tướng có thể cần thực hiện thêm các biện pháp thắt lưng buộc bụng về tài chính, nhưng điều này có thể gây thêm áp lực lên tăng trưởng kinh tế, làm trầm trọng thêm nguy cơ lạm phát đình trệ. Đối với các nhà giao dịch tương lai, mối liên hệ giữa tỷ giá hối đoái đồng bảng Anh và thị trường trái phiếu chính phủ sẽ là một điểm quan sát quan trọng.
Dữ liệu CPI của Mỹ mâu thuẫn với kỳ vọng của Fed
Số liệu CPI tháng 12 của Mỹ công bố ngày 17/1 là điểm nhấn của tuần tới. Theo dự báo của thị trường, CPI có thể tăng 0,3% so với tháng trước, gần bằng mức tháng trước. Mặc dù Fed dự kiến chỉ có 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay tại cuộc họp tháng 12, nhưng dữ liệu lạm phát mới nhất có thể ảnh hưởng hơn nữa đến việc định giá thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng nhanh chóng gần đây của lãi suất trái phiếu Hoa Kỳ đã tác động đến giá của nhiều loại tài sản. Chỉ số lạm phát cao hơn có thể củng cố nhu cầu Cục Dự trữ Liên bang duy trì chính sách thắt chặt, đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn lên cao hơn. Trong bối cảnh đó, giá tài sản liên quan đến lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ trên thị trường tương lai có thể gặp những biến động đáng kể.
Ngoài ra, xu hướng lạm phát cốt lõi vẫn là trọng tâm của các nhà đầu tư do giá năng lượng biến động và lạm phát dịch vụ kéo dài. Các nhà giao dịch cần chú ý đến ảnh hưởng chéo của hiệu suất thị trường năng lượng và dữ liệu CPI để điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với đường hướng chính sách của Fed.
Báo cáo tài chính ngành ngân hàng Hoa Kỳ và khẩu vị rủi ro thị trường
Khi mùa thu nhập bắt đầu, các ngân hàng lớn của Mỹ sẽ công bố dữ liệu tài chính mới nhất vào tuần tới. Những gã khổng lồ tài chính như JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo và Goldman Sachs sẽ là những công ty đầu tiên công bố thu nhập vào thứ 4, trong khi Bank of America và Morgan Stanley sẽ tiếp quản vào thứ Năm.
Thị trường kỳ vọng doanh thu tăng trưởng mạnh từ hoạt động ngân hàng đầu tư và bảo lãnh trái phiếu sẽ hỗ trợ ngành ngân hàng, trong khi triển vọng thu nhập lãi ròng (NII) là mối quan tâm chính. Đối với các nhà giao dịch hợp đồng tương lai, những báo cáo thu nhập này có thể có tác động đáng kể đến hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán và các công cụ tài chính phái sinh liên quan.
Ngoài ra, xét đến mối tương quan cao giữa hiệu quả hoạt động ngân hàng và hoạt động kinh tế, dữ liệu báo cáo tài chính cũng có thể gián tiếp ảnh hưởng đến nhận định của thị trường về chu kỳ kinh tế trong tương lai, từ đó làm thay đổi chiến lược giao dịch và lựa chọn vị thế.
Sự bùng nổ IPO châu Âu và sự điều chỉnh tâm lý rủi ro
Mặc dù thị trường châu Âu và châu Mỹ đang phải đối mặt với nhiều áp lực nhưng hoạt động IPO của doanh nghiệp châu Âu sẽ sôi động vào đầu năm 2025. Công ty công nghệ du lịch Tây Ban Nha HBX Group dự kiến sẽ hoàn tất việc bán cổ phiếu trị giá 1 tỷ euro vào tuần tới, trong khi các dự án IPO lớn khác cũng đang được chuẩn bị. Hoạt động tích cực của thị trường chứng khoán châu Âu có thể làm giảm áp lực bán đối với một số tài sản rủi ro, nhưng cũng cần chú ý xem liệu tâm lý thị trường chung có chịu áp lực do sự bất ổn kinh tế vĩ mô hay không.
Điều đáng chú ý là số vốn IPO ở châu Âu huy động được đã tăng 18% trong năm qua, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng của một số lĩnh vực. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai cần hết sức chú ý đến tác động gián tiếp của động lực IPO lên hợp đồng tương lai chỉ số ngành liên quan.
Triển vọng xu hướng tương lai
Tổng hợp lại, trọng tâm của thị trường vào tuần tới sẽ là hướng dẫn của dữ liệu kinh tế từ Vương quốc Anh và Hoa Kỳ về lộ trình chính sách. Nguy cơ lạm phát đình trệ có thể làm gia tăng biến động tại thị trường Anh, trong khi dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi suất trái phiếu và kỳ vọng chính sách của Fed. Ngoài ra, mùa thu nhập của ngành ngân hàng bắt đầu có thể kích hoạt lại sự tập trung của thị trường vào các nguyên tắc cơ bản về kinh tế, đồng thời thúc đẩy một số lĩnh vực hoạt động ngoài mong đợi.
Với nhiều yếu tố đan xen, những biến động ngắn hạn của thị trường có thể là điều khó tránh khỏi, nhưng đối với các nhà giao dịch hợp đồng tương lai, đây là khoảng thời gian tìm kiếm cơ hội giao dịch. Trong quá trình hoạt động cần chú ý đến các thời điểm xảy ra các sự kiện rủi ro lớn và điều chỉnh linh hoạt vị thế để ứng phó với các tác động tiềm ẩn của thị trường.
Khánh Mai -Tin tức báo chí
Mô tả: CSGVN.COM không phải một tổ chức đầu tư hoặc kêu gọi, tư vấn đầu tư tài chính hay môi giới chứng khoán. Giao dịch tài chính có mức độ rủi ro cao đối với vốn của bạn và bạn chỉ nên giao dịch với số tiền mà bạn có thể mất. Giao dịch tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Tất cả các tài liệu trên trang CSGVN.COM của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích tổng hợp tài liệu/cung cấp thông tin khách quan, và không bao gồm cũng không được coi là bao gồm các tư vấn tài chính, đầu tư, giao dịch, khuyến nghị giao dịch, một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính. CSGVN.COM duy trì hoạt động dựa trên chi phí quảng cáo của các "nhãn hàng"; những quảng cáo được yêu cầu đều được kiểm duyệt để chắc chắn rằng không độc hại với người dùng. Tuy nhiên người dùng cũng nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ nào tại bất kỳ nơi đâu trên Thế giới. Nếu có bất kỳ nội dung khách quan hoặc hoạt động vi phạm hiến pháp, pháp luật Việt Nam thì CSGVN.COM sẽ đóng cửa website ngay lập tức khi có yêu cầu của Nhà nước.
