Fed có thể hỗ trợ đồng dollar không? Đồng yên đã chạm đáy? Nhu cầu dầu thô yếu gây áp lực lên vàng
Thứ 3 (17/12), khi quyết định chính sách tiền tệ tuần này của Cục Dự trữ Liên bang dần đến gần, thị trường tài chính toàn cầu đang trong trạng thái tương đối thận trọng. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã hỗ trợ sự tăng giá của đồng dollar, trong khi kỳ vọng của các nhà đầu tư về đường hướng chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang cũng khiến thị trường tập trung cao độ. Trong khi đó, thị trường dầu thô suy yếu do lo ngại về nhu cầu, trong khi đồng euro và đồng yên chịu áp lực trong bối cảnh kinh tế tương ứng.
Dollar Mỹ: Tăng ổn định khi kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed tăng
Đồng dollar Mỹ tiếp tục giữ vững vào thứ 3, chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số dollar Mỹ (DXY) tăng 0,2% và hiện đang giao dịch ở mức 107,0252. Dữ liệu kinh tế gần đây càng làm tăng thêm khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất dần dần, đặc biệt khi Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Dịch vụ Hoa Kỳ (PMI) tăng lên mức cao nhất trong 3 năm, trong khi mô hình GDPNow của Fed Atlanta dự báo mức tăng trưởng GDP quý IV là 3,3%. Mặc dù thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp này, nhưng trọng tâm thị trường đã chuyển sang định hướng chính sách tiền tệ vào năm 2025. Thị trường ngoại hối nhìn chung tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục áp dụng chiến lược cắt giảm lãi suất thận trọng vào năm tới, và mức độ cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể thấp hơn nhiều so với dự kiến hiện tại.
Các nhà giao dịch đang tập trung vào việc liệu Cục Dự trữ Liên bang có đưa ra hướng dẫn rõ ràng hơn về chính sách tiền tệ trong tương lai sau cuộc họp hay không. Khi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất tiếp theo vào năm 2025 tăng dần, sức mạnh của đồng dollar có thể sẽ tiếp tục, đặc biệt khi chênh lệch lãi suất giữa Hoa Kỳ và khu vực đồng euro vẫn còn lớn. USD/JPY được giao dịch ở mức 153,792, giảm 0,20% trong ngày. Sự suy yếu của đồng yên so với đồng dollar Mỹ phản ánh những kỳ vọng khác nhau của thị trường đối với nền kinh tế và chính sách tiền tệ của Nhật Bản, đặc biệt trong bối cảnh Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất vào tháng 1.
Euro: Euro vẫn chịu áp lực do chênh lệch lãi suất
Đồng euro so với đồng dollar (EUR/USD) tiếp tục giảm và hiện đang giao dịch ở mức 1,0484, giảm 0,26% trong ngày. Khoảng cách lãi suất giữa Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương châu Âu ngày càng nới rộng, khiến đồng euro tiếp tục suy yếu. Khoảng cách giữa lãi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ và Đức đã tăng lên 216 điểm cơ bản, gần mức cao nhất trong 5 năm, tạo thêm áp lực giảm giá đối với đồng euro. Cuộc khảo sát IFO gần đây của Đức hoạt động kém hơn dự kiến, cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế của khu vực đồng euro đang chậm lại, điều này cũng làm trầm trọng thêm sự yếu kém của đồng euro.
Những lo ngại của thị trường về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng kinh tế của khu vực đồng euro đã khiến đồng euro có khả năng kiểm tra lại mức hỗ trợ 1,04 USD. Nếu đồng euro đóng cửa dưới mức 1,0475 hàng ngày vào ngày hôm nay, mô hình giảm giá đảo chiều quan trọng hàng ngày có thể hình thành, điều này sẽ củng cố thêm điểm yếu của đồng euro. Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào hướng dẫn chính sách sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như dữ liệu lạm phát và GDP của Hoa Kỳ để hỗ trợ thêm cho đồng dollar.
Dầu thô: Giá dầu chịu áp lực do lo ngại về nhu cầu gia tăng
Thị trường dầu thô gần đây chịu nhiều áp lực, chủ yếu là do lo ngại về nhu cầu. Giá dầu thô Brent và dầu thô Mỹ lần lượt xuống 73,33 USD/thùng và 69,67 USD/thùng, giảm lần lượt 0,71% và 0,88% trong ngày. Mặc dù giá dầu đã trải qua đợt phục hồi vào tuần trước nhưng các nhà đầu tư vẫn chốt lời trong tuần này do lo ngại về tăng trưởng nhu cầu ngày càng gia tăng.
Giá dầu có thể vẫn ở mức thấp do các nhà đầu tư chờ đợi quyết định chính sách của Fed, đặc biệt khi thị trường đã định giá việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
Ngoài ra, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) chỉ ra trong báo cáo mới nhất của mình rằng mặc dù OPEC+ vẫn duy trì chính sách cắt giảm sản lượng nhưng nguồn cung dầu thô toàn cầu vẫn sẽ dư thừa khoảng 950.000 thùng/ngày trong năm tới, điều này sẽ gây áp lực lên giá dầu. Thị trường sẽ chú ý đến xu hướng của đồng dollar Mỹ sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang và tác động của nó đối với giá dầu.
Kim loại quý: Giá vàng chịu áp lực khi thị trường chờ quyết định của Fed
Giá vàng tiếp tục chịu áp lực trong bối cảnh quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Giá vàng giao ngay giảm 0,36%, giao dịch ở mức 2.642,84 USD/ounce. Sức mạnh của đồng dollar Mỹ đã gây áp lực lên sức hấp dẫn của vàng, ngăn cản giá vàng vượt qua các ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp này, nhưng sự không chắc chắn của nhà đầu tư về đường hướng chính sách tiền tệ trong tương lai đã khiến giá vàng ở mức thấp.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng nếu Cục Dự trữ Liên bang vẫn duy trì lập trường diều hâu sau khi cắt giảm lãi suất lần này, cho thấy tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ chậm lại trong năm tới, giá vàng có thể giảm sâu hơn xuống mức 2.600 USD/ounce. Mặt khác, nếu Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất trong tương lai sẽ diễn ra dần dần, giá vàng có thể tìm thấy sự hỗ trợ. Trọng tâm của thị trường sẽ chuyển sang tuyên bố của Fed sau quyết định chính sách và dữ liệu kinh tế trong những tháng tới, điều này có thể mang lại hướng đi rõ ràng hơn cho vàng.
Thị trường trái phiếu: Biến động gia tăng trên thị trường trái phiếu Anh và Nhật Bản
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ ở Anh và Nhật Bản gần đây đều tăng, phản ánh kỳ vọng của thị trường về những thay đổi trong chính sách lãi suất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh tăng sau khi dữ liệu tăng trưởng tiền lương mạnh hơn dự kiến và các nhà đầu tư giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Anh. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm của Anh tăng gần 8 điểm cơ bản lên 4,439%, cao nhất kể từ tháng 11, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm cũng đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023.
Đồng thời, thị trường trái phiếu Nhật Bản cũng bị ảnh hưởng bởi sự mất giá của đồng yên, lợi suất trái phiếu tăng lên. Thị trường ngày càng kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tuần này, đặc biệt trong bối cảnh đồng yên yếu so với đồng dollar. Mặc dù thị trường nhìn chung kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng sự yếu kém của đồng yên đã làm tăng kỳ vọng của nhà đầu tư rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất trong tương lai.
Triển vọng tương lai
Nhìn về phía trước, trọng tâm của thị trường toàn cầu sẽ vẫn là chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường gần như đã định giá kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp này, nhưng quan trọng hơn là hướng dẫn của Fed về tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Sức mạnh của đồng dollar dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt là khi chênh lệch lãi suất giữa Hoa Kỳ và khu vực đồng euro vẫn còn lớn. Ngoài ra, những lo ngại về nhu cầu và kỳ vọng về tình trạng dư cung trên thị trường dầu thô có thể sẽ khiến giá dầu chịu áp lực. Xu hướng của kim loại quý sẽ hình thành một hướng rõ ràng sau khi công bố tuyên bố chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu kinh tế trong tương lai, trong khi những biến động trên thị trường trái phiếu phản ánh độ nhạy cao của thị trường đối với nền kinh tế toàn cầu và chính sách của các ngân hàng trung ương khác nhau.
Khánh Mai -Tin tức báo chí
Mô tả: CSGVN.COM không phải một tổ chức đầu tư hoặc kêu gọi, tư vấn đầu tư tài chính hay môi giới chứng khoán. Giao dịch tài chính có mức độ rủi ro cao đối với vốn của bạn và bạn chỉ nên giao dịch với số tiền mà bạn có thể mất. Giao dịch tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Tất cả các tài liệu trên trang CSGVN.COM của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích tổng hợp tài liệu/cung cấp thông tin khách quan, và không bao gồm cũng không được coi là bao gồm các tư vấn tài chính, đầu tư, giao dịch, khuyến nghị giao dịch, một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính. CSGVN.COM duy trì hoạt động dựa trên chi phí quảng cáo của các "nhãn hàng"; những quảng cáo được yêu cầu đều được kiểm duyệt để chắc chắn rằng không độc hại với người dùng. Tuy nhiên người dùng cũng nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ nào tại bất kỳ nơi đâu trên Thế giới. Nếu có bất kỳ nội dung khách quan hoặc hoạt động vi phạm hiến pháp, pháp luật Việt Nam thì CSGVN.COM sẽ đóng cửa website ngay lập tức khi có yêu cầu của Nhà nước.
