Liệu vàng, dầu thô và đồng dollar Mỹ có biến động dữ dội trước dữ liệu phi nông nghiệp?
Vào thứ 6 (ngày 6 tháng 12), khi thị trường toàn cầu bước vào giai đoạn quan trọng của tháng 12, giá của các tài sản chính biến động đáng kể trong phiên giao dịch. Thị trường tập trung vào việc công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ và cuộc kiểm tra quan trọng. giá dầu và nhu cầu trú ẩn an toàn đối với kim loại quý.
Dầu thô: trình độ kỹ thuật quan trọng, sự khác biệt hóa thị trường ngày càng tăng
Hợp đồng liên tục của dầu thô Brent được giao dịch ở mức 71,58 USD/thùng, giảm 0,77% trong ngày; hợp đồng liên tục của dầu thô Mỹ ở mức 67,87 USD/thùng, giảm 0,63% trong ngày. Giá dầu gần đây đã giảm xuống mép dưới của một phạm vi quan trọng, tiến gần đến mức hỗ trợ trung bình động nhiều năm (trung bình động 100 tháng). Nếu dầu thô Brent vẫn ở mức dưới 70 USD/thùng, nó có thể gây ra phản ứng chuỗi thị trường sâu sắc hơn, bao gồm điều chỉnh kỳ vọng lãi suất, đảo ngược xu hướng của đồng dollar Mỹ và giảm phí bảo hiểm rủi ro tiền tệ ở các thị trường mới nổi.
Giá dầu giảm gần đây chủ yếu bị ảnh hưởng bởi triển vọng nhu cầu toàn cầu yếu và áp lực tồn kho, nhưng trò chơi về phía cung vẫn là tâm điểm của thị trường. Thị trường kỳ vọng vào kế hoạch xây dựng lại Kho dự trữ dầu mỏ chiến lược (SPR) của tân tổng thống Mỹ, vốn đã hỗ trợ phần nào cho giá dầu. Tuy nhiên, một khi việc bổ sung SPR hoàn tất và các nước sản xuất dầu giải phóng thêm nguồn cung, giá dầu có thể chịu áp lực và chạm đáy trở lại.
Kim loại quý: Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng chính sách đẩy vàng lên cao hơn
Vàng giao ngay cuối cùng ở mức 2.667,59 USD/ounce, tăng 0,66% trong ngày. Hưởng lợi từ căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sắp tới từ Hoa Kỳ, nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng đã tăng lên đáng kể.
Thị trường kỳ vọng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 18/12 (xác suất khoảng 72%). Môi trường lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi, hỗ trợ giá vàng. Đồng thời, xung đột ở Trung Đông lại nóng lên, tâm lý e ngại rủi ro ngày càng tăng trên thị trường đã đẩy giá vàng lên cao hơn nữa.
Nhìn về phía trước, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ là động lực chính dẫn đến biến động giá vàng trong ngắn hạn. Nếu tăng trưởng việc làm vượt quá kỳ vọng của thị trường, điều đó có thể tạm thời hạn chế mức tăng của vàng, nhưng môi trường chính sách lỏng lẻo nói chung và sự bất ổn về địa chính trị vẫn sẽ có lợi cho vàng trong trung và dài hạn.
Đồng dollar Mỹ và các tiền tệ chính: xu hướng khác nhau, tập trung vào triển vọng chính sách và phi nông nghiệp
Chỉ số dollar Mỹ giao dịch ở mức 105,81, tăng nhẹ 0,09% trong ngày. Đồng dollar Mỹ tăng 0,34% so với đồng yên Nhật lên 150,603; đồng euro giảm nhẹ so với đồng dollar Mỹ 0,04% xuống 1,0581; bảng Anh tăng nhẹ so với đồng dollar Mỹ 0,03% lên 1,2761.
Xu hướng ngắn hạn của đồng dollar Mỹ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm biến động giá dầu, kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và bất ổn chính trị bên ngoài. Mặc dù chỉ số dollar Mỹ gần đây vẫn mạnh, nhưng nếu số liệu phi nông nghiệp thấp hơn dự kiến hoặc giá dầu tiếp tục suy yếu, có thể khiến đồng dollar Mỹ chịu áp lực và giảm trở lại.
Tại Nhật Bản, lợi suất trái phiếu ngắn hạn tăng nhẹ do thị trường kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất trong tháng này tăng nhẹ. Tuy nhiên, đồng yên vẫn chịu áp lực so với đồng đô la, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự chênh lệch lãi suất trong và ngoài nước tiếp tục gia tăng. Thị trường cho rằng xác suất tăng lãi suất vào ngày 19/12 là 41,3%. Nếu chính sách không thay đổi, đồng Yên có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá thêm.
Thị trường trái phiếu: Đường cong lợi suất phản ánh những kỳ vọng phức tạp
Lợi suất thị trường trái phiếu Mỹ và châu Âu nhìn chung ổn định, thị trường tập trung vào dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sắp tới của Mỹ và triển vọng cuộc họp tháng 12 của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu chính phủ Pháp kỳ hạn 10 năm và trái phiếu chính phủ Đức giảm xuống 75,7 điểm cơ bản cho thấy thị trường đã xoa dịu cuộc khủng hoảng ngân sách Pháp, nhưng về lâu dài, chúng ta vẫn cần cảnh giác với tác động lan tỏa của chính sách chính trị.
Trên thị trường trái phiếu Nhật Bản, đường cong lợi suất ngày càng phẳng hơn. Mặc dù thị trường có những kỳ vọng nhất định về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất nhưng những điều chỉnh chính sách tổng thể có thể còn hạn chế và khó có thể đảo ngược xu hướng lãi suất thấp trên toàn cầu.
Điểm nổi bật từ Báo cáo việc làm phi nông nghiệp
Các nhà kinh tế kỳ vọng báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 11 sẽ cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đã tạo ra 200.000 việc làm, sau khi chỉ tạo thêm 12.000 việc làm trong tháng 10 trong bối cảnh bị biến dạng do hai cơn bão và một cuộc đình công của Boeing gây ra. Trong cùng thời gian, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng lên 4,2% từ mức 4,1% trong tháng 10. Ngoài ra, thu nhập trung bình mỗi giờ (AHE), thước đo chính của lạm phát tiền lương, dự kiến sẽ tăng 3,9% so với cùng kỳ trong tháng 11, chậm hơn một chút so với mức tăng 4,0% của tháng 10. Báo cáo việc làm tháng 11 sẽ rất quan trọng trong việc đánh giá tình trạng thị trường lao động Mỹ và quỹ đạo cắt giảm lãi suất của Fed trong những tháng tới, đặc biệt là sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell gần đây tỏ ra thận trọng về việc cắt giảm lãi suất.
Triển vọng xu hướng tương lai
Hướng tới thị trường buổi tối, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ là chất xúc tác cốt lõi ảnh hưởng đến giá tài sản. Nếu dữ liệu việc làm mạnh hơn đáng kể so với dự kiến, nó có thể tạm thời đẩy đồng dollar lên cao hơn và gây áp lực lên vàng. Tuy nhiên, trong trung hạn, chính sách nới lỏng và tình hình địa chính trị phức tạp vẫn có thể hỗ trợ cho các tài sản trú ẩn an toàn.
Về giá dầu, nếu dầu thô Brent giảm xuống dưới 70 USD/thùng, điều đó sẽ tác động sâu sắc đến tâm lý thị trường và có thể kích hoạt quá trình định giá lại tài sản trên diện rộng. Biến động trên thị trường trái phiếu và ngoại hối dự kiến sẽ gia tăng và các nhà giao dịch cần hết sức chú ý đến những thay đổi trong tâm lý thị trường và các cấp độ kỹ thuật quan trọng.
Khánh Mai -Tin tức báo chí
Mô tả: CSGVN.COM không phải một tổ chức đầu tư hoặc kêu gọi, tư vấn đầu tư tài chính hay môi giới chứng khoán. Giao dịch tài chính có mức độ rủi ro cao đối với vốn của bạn và bạn chỉ nên giao dịch với số tiền mà bạn có thể mất. Giao dịch tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Tất cả các tài liệu trên trang CSGVN.COM của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích tổng hợp tài liệu/cung cấp thông tin khách quan, và không bao gồm cũng không được coi là bao gồm các tư vấn tài chính, đầu tư, giao dịch, khuyến nghị giao dịch, một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính. CSGVN.COM duy trì hoạt động dựa trên chi phí quảng cáo của các "nhãn hàng"; những quảng cáo được yêu cầu đều được kiểm duyệt để chắc chắn rằng không độc hại với người dùng. Tuy nhiên người dùng cũng nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ nào tại bất kỳ nơi đâu trên Thế giới. Nếu có bất kỳ nội dung khách quan hoặc hoạt động vi phạm hiến pháp, pháp luật Việt Nam thì CSGVN.COM sẽ đóng cửa website ngay lập tức khi có yêu cầu của Nhà nước.
