Tại sao thị trường vàng, dầu thô, ngoại hối và trái phiếu đều biến động?
Trong ngày thứ 2 (9/12), thị trường toàn cầu chịu ảnh hưởng bởi nhiều sự kiện lớn. Giá dầu thô, giá kim loại quý cũng như các đồng tiền chủ chốt và thị trường trái phiếu đều có những biến động nhất định. Hợp đồng liên tục dầu thô Brent tăng 1,04% lên 71,77 USD/thùng và hợp đồng liên tục dầu thô Mỹ tăng 1,09% lên 67,94 USD/thùng. Vàng giao ngay tăng lên 2.655,87 USD/ounce, tăng 0,87%. Chỉ số dollar Mỹ giảm nhẹ 0,12% xuống 105,8429. Trọng tâm của thị trường là các tín hiệu chính sách tiền tệ nới lỏng của Trung Quốc, những thay đổi địa chính trị ở Trung Đông và dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ được công bố trong tuần này.
Dầu thô: Kỳ vọng giảm bớt thúc đẩy giá dầu, nhưng lo ngại về nhu cầu vẫn còn
Hôm nay, giá dầu thô Brent và dầu thô Mỹ phục hồi nhẹ, tăng lần lượt 1,04% và 1,09%. Yếu tố thúc đẩy chính là cuộc họp của Bộ Chính trị đề xuất rằng chính sách tiền tệ sẽ chuyển sang “nới lỏng vừa phải” vào năm tới. Đây là lần đầu tiên biểu thức này được sử dụng kể từ năm 2010. Thị trường nhìn chung tin rằng sự thay đổi chính sách của Trung Quốc sẽ giúp tăng cường niềm tin vào nhu cầu dầu thô.
Trong khi đó, tin tức về việc lật đổ Tổng thống Syria Bashar al-Assad cũng hỗ trợ thêm cho thị trường dầu mỏ. Mặc dù tác động lên nguồn cung thực tế sẽ bị hạn chế trong ngắn hạn, nhưng sự bất ổn ở Trung Đông một lần nữa đã làm tăng phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị.
Tuy nhiên, tiềm năng nhu cầu yếu trên thị trường vẫn là một mối lo ngại. Tuần trước, Saudi Aramco đã hạ giá xuất khẩu dầu sang châu Á trong tháng 1/2025 xuống mức thấp nhất trong gần 3 năm, cho thấy nhu cầu thị trường châu Á vẫn chưa phục hồi hoàn toàn. Việc OPEC+ gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng đến tháng 4 năm sau làm nổi bật sự không chắc chắn của các nước sản xuất dầu về việc phục hồi nhu cầu.
Trong tương lai, thị trường sẽ chú ý đến tiến trình phục hồi nhu cầu cụ thể và diễn biến tiếp theo của tình hình ở Trung Đông, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng giá dầu thô.
Kim loại quý: Lượng nắm giữ của ngân hàng trung ương tăng và kỳ vọng giảm bớt hỗ trợ giá vàng
Giá vàng giao ngay hôm nay tăng 0,87% lên 2.655,87 USD/ounce, chủ yếu do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc nối lại hoạt động mua vàng và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất. Dữ liệu cho thấy ngân hàng trung ương Trung Quốc đã chấm dứt thời gian tạm dừng mua vàng kéo dài 6 tháng vào tháng 11 và một lần nữa tăng dự trữ vàng. Động thái này được hiểu là một chiến lược phòng thủ nhằm đối phó với những bất ổn về kinh tế và địa chính trị toàn cầu.
Ngoài ra, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần tới đã tăng lên 87%. Môi trường lãi suất thấp càng hỗ trợ thêm sức hấp dẫn của vàng không mang lại lợi nhuận như một tài sản trú ẩn an toàn. Những thay đổi trong tình hình ở Syria cũng làm gia tăng mối lo ngại của các nhà đầu tư về rủi ro chính trị, tạo thêm động lực cho giá vàng.
Giá bạc hôm nay cũng hoạt động tốt, với bạc giao ngay tăng 1,2% lên 31,34 USD/ounce, phản ánh nhu cầu chung của thị trường đối với tài sản trú ẩn an toàn tăng lên.
Nhìn về phía trước, giá vàng dự kiến sẽ vẫn mạnh, nhưng sự biến động của chúng sẽ chủ yếu phụ thuộc vào dữ liệu CPI và PPI sắp tới của Hoa Kỳ cũng như tác động của chúng đối với chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Thị trường ngoại hối: Đồng dollar Mỹ chịu áp lực và các đồng tiền không phải của Mỹ đang phân hóa
Chỉ số dollar Mỹ hôm nay giảm nhẹ 0,12% xuống 105,8429. Trong khi USD/JPY tăng 0,23% lên 150,395, EUR/USD giảm 0,14% xuống 1,0582 và GBP/USD tăng 0,26% lên 1,2274. Xu hướng phân hóa thị trường chủ yếu phản ánh sự khác biệt về các nguyên tắc cơ bản của các nền kinh tế khác nhau.
Tại châu Âu, thị trường đang tập trung vào cuộc họp tuần này của Ngân hàng Trung ương châu Âu, dự kiến sẽ công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý xem liệu cụm từ “chính sách vẫn còn hạn chế” có bị loại bỏ khỏi tuyên bố cuộc họp hay không, điều này có thể báo hiệu sự thay đổi thái độ phù hợp hơn từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
Hiệu suất của đồng bảng Anh được thúc đẩy nhờ dữ liệu kinh tế mới nhất của Vương quốc Anh, tốt hơn một chút so với dự kiến, nhưng xu hướng chung vẫn phụ thuộc vào sự không chắc chắn của triển vọng kinh tế toàn cầu.
Trong vài ngày tới, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang dữ liệu CPI sắp tới của Hoa Kỳ và tác động tiềm tàng của nó đối với xu hướng của đồng dollar Mỹ. Nếu dữ liệu yếu bất ngờ, nó có thể tăng thêm áp lực lên đồng dollar Mỹ.
Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Đức giảm, nhà đầu tư tập trung vào hướng dẫn dữ liệu
Trên thị trường trái phiếu châu Âu, lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Đức giảm 2,5 điểm cơ bản xuống 2,09%. Nó đã công bố mức tăng hàng tuần đầu tiên trong 6 tuần vào tuần trước, nhưng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã hạn chế đà tăng của lợi suất.
Chênh lệch lợi suất giữa Pháp và Đức tăng nhẹ, cho thấy tác động của những thay đổi trong tình hình chính trị trong nước của Pháp đối với niềm tin thị trường. Thị trường trái phiếu Ý tiếp tục diễn biến ổn định, với lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm ở mức 3,18% và chênh lệch lợi suất của Đức chạm mức thấp nhất trong 37 tháng.
Trong tương lai, các nhà đầu tư trên thị trường trái phiếu sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu CPI của Mỹ và những thay đổi trong cách diễn đạt trong tuyên bố của Ngân hàng Trung ương Châu Âu để xác định đường lối chính sách trong tương lai và triển vọng kinh tế.
Tóm tắt và Triển vọng
Thị trường toàn cầu hiện đang phải đối mặt với nhiều bất ổn, bao gồm kỳ vọng về chính sách nới lỏng của Trung Quốc, những thay đổi về tình hình ở Trung Đông và dữ liệu lạm phát trong tuần này của Mỹ. Những yếu tố này sẽ có tác động sâu sắc đến hiệu suất ngắn hạn của thị trường dầu thô, kim loại quý, tiền tệ và trái phiếu.
Đối với các nhà đầu tư, trong ngắn hạn, họ cần chú ý xem liệu nó có thực sự thúc đẩy nhu cầu hàng hóa hay không và tác động của việc điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đến tâm lý thị trường. Xu hướng chung của thị trường dự kiến sẽ được định hướng bởi các dữ liệu và sự kiện địa chính trị, đồng thời biến động ngắn hạn có thể gia tăng nhưng xu hướng trung và dài hạn vẫn cần chờ những tín hiệu rõ ràng hơn.
Khánh Mai -Tin tức báo chí
Mô tả: CSGVN.COM không phải một tổ chức đầu tư hoặc kêu gọi, tư vấn đầu tư tài chính hay môi giới chứng khoán. Giao dịch tài chính có mức độ rủi ro cao đối với vốn của bạn và bạn chỉ nên giao dịch với số tiền mà bạn có thể mất. Giao dịch tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Tất cả các tài liệu trên trang CSGVN.COM của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích tổng hợp tài liệu/cung cấp thông tin khách quan, và không bao gồm cũng không được coi là bao gồm các tư vấn tài chính, đầu tư, giao dịch, khuyến nghị giao dịch, một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính. CSGVN.COM duy trì hoạt động dựa trên chi phí quảng cáo của các "nhãn hàng"; những quảng cáo được yêu cầu đều được kiểm duyệt để chắc chắn rằng không độc hại với người dùng. Tuy nhiên người dùng cũng nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ nào tại bất kỳ nơi đâu trên Thế giới. Nếu có bất kỳ nội dung khách quan hoặc hoạt động vi phạm hiến pháp, pháp luật Việt Nam thì CSGVN.COM sẽ đóng cửa website ngay lập tức khi có yêu cầu của Nhà nước.
