Tóm tắt

• Có 2 loại phân tích thị trường chính: kỹ thuật và cơ bản
• Các nhà phân tích kỹ thuật cho biết những gì xảy ra trong quá khứ có thể được sử dụng để dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai
• Bằng cách nghiên cứu các xu hướng và mô hình giá thị trường, các nhà phân tích kỹ thuật dự đoán hướng đi tiếp theo của thị trường

2. Các loại biểu đồ

Điều đầu tiên bạn cần hiểu với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật là các loại biểu đồ khác nhau mà bạn có thể sử dụng và lợi ích tương đối của chúng.

Biểu đồ có 3 dạng chính: đường, thanh và nến . Hãy cùng xem xét cách thức hoạt động của từng loại.

Biểu đồ đường

Đây là dạng biểu đồ đơn giản nhất về cơ bản chỉ là một số điểm dữ liệu được nối với nhau bằng một đường thẳng. Loại biểu đồ này thể hiện biến động giá lịch sử của một tài sản một cách rất rõ ràng và đơn giản.

Không giống như biểu đồ thanh và nến, biểu đồ đường chỉ hiển thị giá đóng cửa của một tài sản theo thời gian. Vì vậy, nếu chúng ta xem biểu đồ hàng ngày của vàng giao ngay chẳng hạn, mỗi điểm dữ liệu đại diện cho giá đóng cửa của vàng vào ngày đó.

Lợi ích của việc sử dụng biểu đồ đường là chúng có thể giúp nhận diện các mô hình dễ dàng hơn. Tuy nhiên, do tính đơn giản của chúng, bạn có thể bỏ lỡ một số biến động giá quan trọng xảy ra giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của mỗi điểm dữ liệu.

Biểu đồ thanh (còn gọi là biểu đồ HLOC)

Phức tạp hơn biểu đồ đường, biểu đồ thanh hiển thị giá mở cửa và đóng cửa, cũng như mức cao nhất và thấp nhất của mỗi kỳ. Đó là lý do tại sao chúng đôi khi được gọi là biểu đồ HLOC, vì chúng hiển thị các mức Cao nhất , Thấp nhất, Giá trị O và Giá trị C.

Phần trên cùng của mỗi thanh biểu thị mức giá cao nhất được giao dịch trong khoảng thời gian đó, trong khi phần dưới cùng biểu thị mức giá thấp nhất. Phần nằm ngang bên trái là giá mở cửa, và phần nằm ngang bên phải là giá đóng cửa.

Biểu đồ thanh thường có màu đen và trắng, nhưng chúng cũng có thể được hiển thị bằng màu, như thể hiện trên biểu đồ 5 phút này của FTSE 100. Trong trường hợp này, các thanh màu đỏ biểu thị khoảng thời gian năm phút khi giá giảm, trong khi các thanh màu xanh lá cây biểu thị khoảng thời gian năm phút khi giá tăng.

Biểu đồ nến

Biểu đồ này hiển thị dữ liệu giống hệt biểu đồ thanh nhưng thể hiện thông tin hơi khác một chút. Thân nến thể hiện khoảng giá mở cửa đến đóng cửa, bóng nến thể hiện khoảng giá cao/thấp, và màu sắc cho biết giá đã tăng hay giảm.

Theo truyền thống, biểu đồ nến luôn được hiển thị bằng màu đen và trắng, nhưng hầu hết các nền tảng biểu đồ hiện nay đều sử dụng màu đỏ và xanh lá cây.

• Thân nến màu đỏ (hoặc đen) biểu thị một giai đoạn giá đã giảm
• Thân nến màu xanh lá cây (hoặc trắng) biểu thị một giai đoạn giá đã tăng

Biểu đồ nến thường là loại biểu đồ phổ biến nhất với các nhà giao dịch, vì chúng có thể truyền tải một lượng lớn dữ liệu một cách nhanh chóng, dưới dạng trực quan dễ hiểu và dễ tiếp thu. Một số mô hình cũng dễ nhận biết hơn trên biểu đồ nến so với biểu đồ đường hoặc biểu đồ thanh. Nhìn vào cùng biểu đồ FTSE 5 phút đó, có thể nói rằng việc phân biệt các biến động và xu hướng thị trường trên biểu đồ nến dễ dàng hơn trên biểu đồ thanh.

Hình dạng của mỗi nến cũng có thể cung cấp cho bạn manh mối về sự cân bằng giữa áp lực mua và bán trên thị trường. Ví dụ, nếu một nến có thân xanh dài, điều đó cho thấy áp lực mua đang rất lớn. Nếu nó có thân đỏ dài, điều đó cho thấy áp lực bán đang đáng kể.

Nến có thân ngắn và bóng dài cho thấy có áp lực đáng kể theo một hướng, nhưng vì lý do nào đó, giá đã bị đẩy lùi trước khi kết thúc giai đoạn đó.

Chúng ta sẽ xem xét chi tiết hơn về các mẫu nến ở phần sau.

Tóm tắt

• Có ba loại biểu đồ chính: biểu đồ đường, biểu đồ thanh và biểu đồ nến
• Biểu đồ đường chỉ hiển thị giá đóng cửa của một tài sản theo thời gian
• Biểu đồ thanh hoặc HLOC hiển thị giá cao, thấp, mở cửa và đóng cửa cho từng giai đoạn
• Đối với biểu đồ nến, thân nến biểu thị phạm vi giữa giá mở cửa và giá đóng cửa, bấc nến biểu thị phạm vi cao/thấp và màu sắc biểu thị giá đã tăng hay giảm.
• Thân nến màu xanh lá cây (hoặc trắng) cho thấy giá đã tăng trong khi thân nến màu đỏ (hoặc đen) cho thấy giá đã giảm
• Thân nến dài và bóng nến ngắn cho thấy có áp lực mua hoặc bán mạnh theo một hướng
• Thân ngắn và bóng dài cho thấy có áp lực mua hoặc bán đáng kể theo một hướng, nhưng áp lực đó sau đó đã đảo ngược

3. Hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là nền tảng của phân tích kỹ thuật, và nhiều chiến lược giao dịch hiệu quả có thể chỉ dựa trên chúng. Nói một cách đơn giản, hỗ trợ và kháng cự giống như sàn và trần, dường như giới hạn phạm vi biến động của thị trường.

Lý do các mức này xuất hiện là do sự cân bằng giữa người mua và người bán, hay còn gọi là cung và cầu. Khi có nhiều người mua hơn người bán trên một thị trường (hoặc cầu nhiều hơn cung), giá có xu hướng tăng. Và khi có nhiều người bán hơn người mua (hoặc cung nhiều hơn cầu), giá có xu hướng giảm.

Hỗ trợ và kháng cự là những điểm đảo chiều. Ví dụ, ngưỡng hỗ trợ xuất hiện khi thị trường đang giảm điểm dừng lại và tăng lên. Điều này thường có nghĩa là cán cân tham gia thị trường đang dịch chuyển từ thị trường của người bán sang thị trường của người mua. Điểm thấp nhất của đợt biến động được coi là một ngưỡng hỗ trợ.

Kháng cự thì ngược lại. Đó là mức giá đang tăng nhưng lại đảo chiều giảm khi sự thay đổi cán cân giữa người mua và người bán đẩy giá xuống thấp hơn. Điểm cao nhất là ngưỡng kháng cự.

Tìm kiếm hỗ trợ và kháng cự

Việc xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ tương đối dễ dàng, bạn chỉ cần tìm một mức mà thị trường đã đạt đến nhưng chưa thể vượt qua. Thị trường càng đạt đến mức đó nhiều lần nhưng không thể vượt qua thì mức hỗ trợ hoặc kháng cự đó càng mạnh. Trên thực tế, các mức hỗ trợ và kháng cự chính thường có thể trở thành rào cản tâm lý, khiến nhiều nhà giao dịch mua hoặc bán ngay khi đạt đến mức đó, điều này càng củng cố hiệu ứng này.

Điều quan trọng cần lưu ý là các mức hỗ trợ và kháng cự chính hiếm khi là con số chính xác. Thị trường hiếm khi đạt cùng một mức giá liên tục trước khi đảo chiều, vì vậy có lẽ hữu ích hơn khi coi chúng là các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, thị trường thường vượt qua hoặc dừng lại ở mỗi đường hỗ trợ hoặc kháng cự, bất kể chúng có vẻ mạnh đến đâu.

Khi thị trường chạm hoặc nhảy qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong thời gian ngắn trước khi đảo chiều, thì thị trường được cho là đang kiểm tra mức đó.

Tóm tắt

• Hỗ trợ giống như sàn và kháng cự giống như trần, hạn chế biến động của thị trường
• Chúng không phải là mức chính xác, mà là nhiều vùng giá hơn
• Khi giá thị trường đạt đến mức hỗ trợ hoặc kháng cự nhưng không vượt qua được thì được cho là đang kiểm tra mức đó.

4. Breakouts and fakeouts

Trong phần trước, chúng ta đã thấy một số mức giá hoạt động như sàn hoặc trần. Tuy nhiên, sàn hay trần thì cũng có thể bị vỡ, và các đường hỗ trợ và kháng cự không thể giữ nguyên mãi mãi. Hãy cùng xem xét điều gì có thể xảy ra khi giá vượt qua được những rào cản này.

Breakouts (Đột phá)

Nếu thị trường thường xuyên kiểm tra một ngưỡng nào đó, đến một thời điểm nào đó, giá có khả năng sẽ vượt qua ngưỡng đó, được gọi là đột phá (breakout) . Khi điều này xảy ra, biến động giá có thể rất đáng kể đặc biệt nếu ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự ban đầu đã mạnh. Nhưng tại sao điều này lại xảy ra?

Một lần nữa, tâm lý học lại đóng vai trò quan trọng. Ví dụ, giá của Công ty Truyền thông DEF đã thử nghiệm ngưỡng kháng cự ở mức khoảng 800p.

Giá càng đạt đến mức này nhiều lần rồi giảm trở lại thì mức giá đó càng được coi là đáng kể. Các nhà đầu tư lạc quan có thể chỉ quyết định mua cổ phiếu khi giá vượt qua mức này và dường như không còn bị giới hạn bởi nó nữa. Các nhà đầu tư bi quan, những người đã bán khống cổ phiếu cũng có thể quyết định đóng vị thế (đồng thời mua cổ phiếu) vì họ lo ngại sẽ chịu khoản lỗ quá lớn nếu giá tiếp tục tăng.

Điều này có thể dẫn đến số lượng người mua lớn hơn nhiều so với người bán tại thời điểm này, do đó đẩy giá lên cao hơn. Thậm chí có thể cao hơn rất nhiều. Điều này có thể xảy ra nhanh chóng, đặc biệt nếu có nhiều lệnh trên thị trường được đặt ngay trên mức kháng cự.

Sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự, ngưỡng kháng cự đó thường trở thành vùng hỗ trợ. Tương tự, sau khi vượt qua ngưỡng hỗ trợ, ngưỡng hỗ trợ thường trở thành ngưỡng kháng cự.

Fakeouts (Phá vỡ giả)

Tuy nhiên, như chúng ta đã thấy, các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự là các vùng chứ không phải là con số chính xác. Vì vậy, trong ví dụ trên, ngay cả khi bạn nghĩ rằng ngưỡng kháng cự đã bị phá vỡ ở mức 800p, các nhà giao dịch khác có thể nghĩ khác và nhìn thấy cơ hội tốt để bán khống cổ phiếu.

Tâm lý cũng đóng một vai trò quan trọng. Nhiều nhà giao dịch có thể cảm thấy thị trường chưa sẵn sàng để tăng cao hơn, nên sẽ tìm cách bán khống ở mức cao nhất có thể để tối đa hóa lợi nhuận. Điều này có khả năng khiến thị trường tăng lên trên ngưỡng kháng cự trong thời gian ngắn trước khi giảm trở lại, được gọi là đột phá giả hoặc phá vỡ giả.

Tóm tắt

• Nếu giá vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự một cách mạnh mẽ thì đó là sự đột phá
• Nếu giá vượt qua ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự, chỉ để đảo ngược trở lại ngay sau đó thì đó là một sự giả mạo

5. Xu hướng và kênh

Như bạn sẽ thấy khi nhìn vào biểu đồ, giá thị trường thường không tăng hoặc giảm theo đường thẳng trong một khoảng thời gian, mà theo một chuỗi zigzag. Giá sẽ tăng lên đến đỉnh hoặc mức cao nhất, sau đó giảm xuống đáy hoặc mức thấp nhất. Tuy nhiên, thị trường thường sẽ di chuyển theo một hướng hoặc xu hướng chung, và chính vị trí tương đối của các đỉnh và đáy mới xác định xu hướng này.

Có 3 loại xu hướng thị trường:

Tóm tắt

• Một xu hướng tăng được đặc trưng bởi một loạt các đỉnh cao hơn và các đáy cao hơn
• Một xu hướng giảm được hình thành trong một loạt các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn
• Một xu hướng đi ngang không có mô hình thực sự
• Đường xu hướng kết nối 2 đỉnh chính hoặc 2 đáy chính
• Đường xu hướng chỉ được xác nhận nếu giá chạm vào chúng ít nhất 3 lần
• Giá thị trường càng chạm vào đường xu hướng thì xu hướng đó càng mạnh.
• Các kênh là phần mở rộng của các đường xu hướng và có thể được sử dụng để xác định các khu vực mua và bán