Tóm tắt:
“Vàng tạm chững sau 9 tuần tăng liên tiếp
Sau chuỗi tăng kéo dài gần ba tháng, giá vàng bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật khi áp lực chốt lời lan rộng và thị trường chờ đợi tín hiệu chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Kim loại quý hiện dao động quanh 4.112 đô la mỗi ounce, giảm hơn 3% so với cuối tuần trước. Mặc dù đà giảm phản ánh tâm lý thận trọng ngắn hạn, các yếu tố nền tảng như nợ công toàn cầu, lạm phát dai dẳng và bất ổn địa chính trị tiếp tục củng cố vị thế của vàng như một kênh trú ẩn an toàn.
Bài viết dưới đây phân tích diễn biến kinh tế, chính sách tiền tệ và triển vọng kỹ thuật của vàng, kèm theo gợi ý giao dịch ngắn hạn cho nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường đang “tiêu hóa” đợt tăng mạnh vừa qua.”
Sau 9 tuần tăng giá liên tiếp, vàng lần đầu tiên ghi nhận đợt điều chỉnh đáng kể, khi làn sóng chốt lời mạnh khiến giá rời khỏi vùng đỉnh kỷ lục. Kim loại quý hiện dao động quanh 4.112 USD/ ounce, giảm hơn 3% so với cuối tuần trước, trong bối cảnh giới đầu tư đánh giá lại rủi ro ngắn hạn và triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ.
Dữ liệu kinh tế: tín hiệu hỗ trợ nhưng tâm lý thận trọng
Giá vàng giảm sau khi dữ liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng tại Mỹ củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần tới. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường đã phản ánh gần như toàn bộ kịch bản này. Tuy nhiên, sự suy yếu của chỉ số niềm tin người tiêu dùng, hiện ở mức thấp nhất trong năm tháng theo khảo sát của Đại học Michigan cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn thiếu động lực bền vững, khiến dòng vốn trú ẩn tiếp tục hiện diện.
Các chuyên gia như Lukman Otunuga (FXTM) và Ole Hansen (Saxo Bank) nhận định, áp lực kỹ thuật hiện tại chủ yếu đến từ thanh khoản và tâm lý chốt lời hơn là dữ liệu cơ bản. Hansen nhấn mạnh, “đợt giảm mạnh đầu tuần là quá trình điều chỉnh lành mạnh sau giai đoạn quá mua kéo dài,” trong khi mức hỗ trợ quanh 4.000 USD vẫn được xem là mốc then chốt.
Địa chính trị và chính sách: rủi ro vẫn duy trì
Căng thẳng địa chính trị và thương mại toàn cầu tiếp tục đóng vai trò nền tảng cho xu hướng trú ẩn của vàng. Các cuộc đàm phán Mỹ–Trung chưa đạt kết quả cụ thể, trong khi Tổng thống Trump tuyên bố đình chỉ thương lượng với Canada, làm gia tăng rủi ro chính trị khu vực Bắc Mỹ. Đồng thời, việc Quốc hội Mỹ chưa thông qua dự luật ngân sách khiến một số dữ liệu kinh tế bị trì hoãn, càng khiến thị trường tập trung hơn vào chính sách của các ngân hàng trung ương lớn bao gồm Fed, ECB và Ngân hàng Nhật Bản trong tuần tới.
Triển vọng thị trường: củng cố, không đảo chiều
Theo Michael Brown (Pepperstone), vàng có thể dao động trong biên độ 4.000–4.400 USD, với khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn nhưng nền tảng tăng giá dài hạn vẫn vững. Ông lưu ý rằng mức nợ toàn cầu tăng cao, ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, và lạm phát dai dẳng sẽ duy trì vai trò của kim loại quý trong cấu trúc trú ẩn toàn cầu.
Tương tự, Neil Welsh (Britannia Global Markets) cho rằng, biến động hiện tại “giống một đợt hạ nhiệt mang tính xây dựng hơn là đảo chiều xu hướng.”
Kết luận: giai đoạn tiêu hóa cần thiết trước khi chu kỳ tăng mới hình thành
Với việc vàng vẫn trụ vững trên mốc 4.000 USD, thị trường nhiều khả năng đang bước vào giai đoạn tích lũy sau đợt tăng parabol. Đợt điều chỉnh này cho phép các vị thế mới hình thành trong vùng giá thấp hơn, tạo tiền đề cho một chu kỳ tăng bền vững hơn khi Fed khởi động nới lỏng và bất ổn địa chính trị chưa có dấu hiệu giảm.
Các sự kiện chính và dự báo dữ liệu cho tuần tới
Thứ Ba (ngày 29 tháng 10) : Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ tháng 10
Thứ tư (ngày 30 tháng 10) : Quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada, dữ liệu bán nhà đang chờ xử lý của Hoa Kỳ, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản
Thứ năm (31/10) : Quyết định lãi suất của ECB
Phân tích kỹ thuật giá vàng và gợi ý Entry ngắn hạn
Trên đồ thị ngày, vàng đang trong pha phục hồi kỹ thuật sau nhịp điều chỉnh mạnh từ đỉnh 4.379 USD/ ounce. Hiện giá dao động quanh 4.110 – 4.120 USD, tương ứng vùng Fibonacci 0.618, đồng thời trùng với vùng hỗ trợ động MA21 (4.055 – 4.060 USD), một mốc cân bằng quan trọng giữa lực mua và bán.
Cấu trúc đồ thị cho thấy kênh tăng trung hạn (a) vẫn được giữ vững, dù giá đã hình thành kênh điều chỉnh giảm ngắn hạn (b). Hai cây nến gần nhất tạo dạng “hammer xác nhận phục hồi”, phản ánh lực cầu bắt đáy xuất hiện quanh vùng hỗ trợ kỹ thuật. RSI sau khi rơi xuống đang bắt đầu tạo đáy trên vùng 50, cho tín hiệu sớm của quá trình hồi phục động lượng.
Nếu giá duy trì trên 4.100 USD và bứt khỏi kênh giảm ngắn hạn, mô hình có thể phát triển thành dạng “flag tăng” (bullish flag), dấu hiệu củng cố trước khi tiếp tục xu hướng tăng chính.
Gợi ý giao dịch ngắn hạn
- Vùng mua thăm dò: 4.100 – 4.130 USD
- Chốt lời mục tiêu: 4.210 – 4.275 USD (tương ứng vùng kháng cự Fibonacci 0.382 – 0.236)
- Dừng lỗ: dưới 4.036 USD (Fibonacci 0.786)
Nếu vùng 4.100 USD được giữ vững trong 2 phiên tới, xác suất cao vàng sẽ hình thành nhịp phục hồi hướng về mốc 4.200 USD, tương ứng vùng kháng cự ngắn hạn trước khi thử thách lại vùng đỉnh cũ 4.300 – 4.380 USD.
Tổng thể, xu hướng trung hạn vẫn là tăng, nhịp điều chỉnh hiện tại được xem như pha “hạ nhiệt lành mạnh” trong cấu trúc tăng, với khả năng mở ra chu kỳ hồi phục mới khi Fed tiến gần chu kỳ nới lỏng.
Bài viết đến đây là hết rồi, chúc bạn đọc tuần làm việc mới sắp bắt đầu nhiều sức khoẻ, thành công và hạnh phúc
BestSC – Biên tập, phân tích và xuất bản nội dung
Mô tả: CSGVN.COM không phải một tổ chức đầu tư hoặc kêu gọi, tư vấn đầu tư tài chính hay môi giới chứng khoán. Giao dịch tài chính có mức độ rủi ro cao đối với vốn của bạn và bạn chỉ nên giao dịch với số tiền mà bạn có thể mất. Giao dịch tài chính có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Tất cả các tài liệu trên trang CSGVN.COM của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích tổng hợp tài liệu/cung cấp thông tin khách quan, và không bao gồm cũng không được coi là bao gồm các tư vấn tài chính, đầu tư, giao dịch, khuyến nghị giao dịch, một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính. CSGVN.COM duy trì hoạt động dựa trên chi phí quảng cáo của các "nhãn hàng"; những quảng cáo được yêu cầu đều được kiểm duyệt để chắc chắn rằng không độc hại với người dùng. Tuy nhiên người dùng cũng nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ nào tại bất kỳ nơi đâu trên Thế giới. Nếu có bất kỳ nội dung khách quan hoặc hoạt động vi phạm hiến pháp, pháp luật Việt Nam thì CSGVN.COM sẽ đóng cửa website ngay lập tức khi có yêu cầu của Nhà nước.
