Thị trường vàng có thể chứng kiến những biến động mạnh hơn vào tuần tới do tin tức từ Cục Dự trữ Liên bang và dự kiến sẽ phát đi các tín hiệu rằng họ sẽ chưa sẵn sàng để cắt giảm lãi suất vào tháng 6.
Mặc dù kỳ vọng về chính sách nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đang giảm dần, nhưng giá vàng cũng đã tăng khoảng 17% kể từ giữ tháng 2 năm nay.
Hiệu suất mạnh mẽ của vàng có liên quan đến hoạt động mua của ngân hàng trung ương, và căng thẳng địa chính trị biến động hỗn loạn.
Dữ liệu lạm phát mới củng cố quan điểm rằng lãi suất cao sẽ tiếp tục duy trì ở thời điểm hiện tại. Thước đo lạm phát cơ bản ưa thích của Fed, dữ liệu PCE của Hoa Kỳ đã tăng 0,3% trong tháng 3 và tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái, không thay đổi so với tháng trước. Số liệu từ đầu năm nay cũng được điều chỉnh tăng nhẹ.
Dữ liệu lạm phát đáng lo ngại trong 3 tháng liên tiếp cho thấy tiến trình hướng tới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương đã bị đình trệ và cho thấy đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ tiếp tục bị trì hoãn. Các nhà đầu tư đang mong đợi một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay bắt đầu từ tháng 11, nhưng mối lo ngại đang gia tăng rằng Fed có thể không giảm chi phí đi vay vào năm 2024.
Quyết định chính sách của Fed và dữ liệu phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ là tâm điểm vĩ mô vào tuần tới
Thứ Sáu tới, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 4. Nếu tăng trưởng bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ giảm đáng kể với con số xuống dưới 200.000, điều đó có thể gây ra một đợt bán tháo đồng Dollar Mỹ và gây ra phản ứng tích cực ngay lập tức đối với giá vàng.
Nếu tăng trưởng bảng lương phi nông nghiệp mạnh hơn dự kiến, đặc biệt nếu dữ liệu lạm phát tiền lương nóng, điều đó có thể làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ không hành động vào tháng 9 và khiến vàng sẽ phải chịu áp lực giảm giá.
Ngay cả khi dữ liệu không có tác động đáng kể đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tháng 6, nó vẫn có thể đè nặng lên đồng Dollar nếu các nhà đầu tư ủng hộ sự thay đổi chính sách vào tháng 9.
Công cụ FedWatch của Chicago Mercantile Exchange cho thấy thị trường kỳ vọng xác suất Fed giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 9 là 42.6%.
Nhà đầu tư cũng cần chú ý đến các dữ liệu khác bao gồm ADP của Hoa Kỳ cùng Quyết định chính sách tiền tệ của Fed sẽ được công bố vào thứ Tư, và Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm.
Dữ liệu kinh tế đáng chú ý tuần tới
Thứ Ba: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ
Thứ Tư: Bảng lương phi nông nghiệp ADP, PMI sản xuất ISM, vị trí tuyển dụng JOLTS, quyết định chính sách tiền tệ của Fed
Thứ Năm: Yêu cầu thất nghiệp hàng tuần
Thứ Sáu: Bảng lương phi nông nghiệp (NDP), PMI Dịch vụ ISM, Tỷ lệ thất nghiệp tháng 4 của Hoa Kỳ
Phân tích triển vọng kỹ thuật giá vàng
Tuần qua, vàng đã phục hồi sau quãng thời gian giảm điều chỉnh đột biến, lấy hỗ trợ từ mức EMA21 và Fibonacci thoái lui 0.236% chú ý với bạn đọc trong xuất bản số ra hàng tuần của tuần trước và hiện tại vàng cũng đang hoạt động tại vị trí khá tích cực, ở trên EMA21 và ở trên mức kỹ thuật 2.322USD.
Việc duy trì hoạt động trên mức EMA21 mở ra triển vọng cho khả năng vàng tiếp tục phục hồi với mục tiêu vào tuần trước tại 2.365USD vẫn chưa đạt được.
Hiện tại, giá vàng vẫn có đầy đủ các điều kiện về mặt kỹ thuật cho khả năng tăng giá với hỗ trợ chính tại EMA21 và mức Fibonacci thoái ui 0.236%. Tuy nhiên thì vàng cũng sẽ đối mặt với khả năng giảm nhiều hơn nữa một khi phá vỡ dưới mức Fibonacci 0.236%, mức mục tiêu giảm giá sau đó có thể đến cạnh trên kênh giá (a), nhiều hơn là mức Fibonacci thoái lui 0.382%. Vì vậy, nếu mua hàng thì các vị thế mở mua hàng nên được bảo vệ phía sau mức Fibonacci 0.236%.
Tuần tới, vàng có triển vọng kỹ thuật nghiêng về khả năng tăng giá vàng các mức kỹ thuật sẽ được chú ý liệt kê lại như sau.
Hỗ trợ: 2.322 – 2.310 – 2.300 – 2.284USD
Kháng cự: 2.345 – 2.365USD
Sau cùng, chúc bạn đọc tuần làm việc mới nhiều sức khoẻ, thành công và hạnh phúc
Mạnh Hùng – Nhà xuất bản, CSG group
